Selon William Shaw, de Nomura International PLC, filiale européenne à 100 % de la société japonaise Nomura Securities Co. Ltd, l'une des plus grandes banques d'investissement au monde, la sagesse conventionnelle n'est pas si sage lorsqu'il s'agit d'opérations sur produits dérivés. En utilisant Mathematica, le même système informatique technique sophistiqué que celui utilisé par les scientifiques et les ingénieurs du monde entier pour effectuer des calculs complexes, Shaw a découvert que bon nombre des modèles standard utilisés dans les manuels pour les titres dérivés sont gravement erronés.

Les méthodes et les résultats du Dr Shaw constituent également la base de son livre, Modelling Financial Derivatives with Mathematica, publié par Cambridge University Press. Vous pouvez consulter le premier chapitre ici sur le web. (Vous pouvez également télécharger le premier chapitre au format notebook).

« Les titres dérivés peuvent présenter des formes de pathologie mathématique qui déconcertent l'intuition et perturbent même les algorithmes les plus modernes », explique Shaw. « Ces particularités sont facilement mises en évidence par les capacités de traitement symbolique de Mathematica. »

Dr William Shaw est le chef de la modélisation des instruments financiers au sein du groupe d'analyse quantitative de Nomura International PLC et l'auteur de Modelling Financial Derivatives with Mathematica.